近日笔者遇到一家急于融资的中小企业，一再强调年利率超越12%就难以承受，不会接受12%以上的利率。事实上国有银行以及大型股份制银行年化利率合适，但需要抵押、盈利、规模等多重要求，一般中小企业难以达标。但市场上各种小贷公司或金融公司其利率也多在12%以上。于是这家中小企业，不仅出现了融资难问题，更出现了融资贵的问题。
当前企业融资难是一个问题，但融资贵更是一个大问题。比如抵押贷款，除去利息外，诸如评估等各种费用也是一笔大的成本支出。如果年利率一高，其融资成本就不断上涨。多数民营企业从事制造业或相关商贸等行业，近年来，制造业利润不断降低，这也导致很多民营企业无法承担高利率带来的风险。当前多数企业面临转型升级的资金需求与融资问题，不仅是融资难的问题，融资贵更是让他们望而却步。
据了解，2016年中小微企业民间借贷融资的平均年化率是18.55%。有实体企业表示超过月息超过1分5就不能挣钱。目前银行仍是中小企业的主要贷款渠道，也是融资成本最低的渠道，年化利率大多在5.22%-6.09%之间，贷款利息和第三方费用合计一般仍低于10%。但很多中小企业在银行借贷无门之后不得不选择民间借贷，民间借贷利率大多在15%-30%之间，有的甚至不得不选择高利息，融资成本非常高。据了解，新兴互联网P2P借贷，有的融资成本在25%以上，小贷公司有的年化利率也达20%。
对于一些中小民营企业来说，可能年利率高于12%以上就就一道生死之关，因为其盈利能力有限，偿还能力也有限。因此一些中小企业宁愿选择关门，也不愿意背负高利率与高风险。有分析认为，当前经济下行压力加大，与民企信心走低有很大的关系。可见，解决中小企业融资难是一个方面，解决中小企业融资贵也是刻不容缓。
笔者身边一直有不少中小企业家朋友呼吁，应该给民企一些利率低的贷款，并打击非法高利贷与各种钻法律监管空子的放贷行为。其实，利率虽然受政策影响，但说到底还是受市场机制决定。解决中小企业融资难、融资贵的问题，短期看各种政策持续支持是关键，但长期来看，还是要不断建立健全完善的金融市场机制。
笔者认为，健全完善的金融市场机制，首先是要解决金融市场上借贷主体平等的观念问题。民企是市场的重要组成部分，但在融资时民企一般没有政府担保，比起国企具有天然的劣势。据银保监会有关研究显示，截止今年9月末，民营企业信用债存量金额为2.3万亿，违约金额700亿，违约率大约是3%。这些违约民企多数是因自身经营不善，在民企中只占极少数，但即便一家民企失信，也常导致整个社会对民企诚信的质疑，从而对整个民企融资产生巨大负面影响。有观点认为，对民企诚信的质疑是没有道理的，所谓民企信用问题仍然是少数企业行为。正如小贷公司到农村给农民放款，通常人们会认为农民经济来源有限因此失信的程度很高，但事实上据小贷行业人士介绍，农民借贷违约率极低。
事实上，对民企的信用与信任的建立，是整个诚信社会建立的根本内容，也是对整个社会民间信用的确立。民间有信用，社会才会真正有信用。当下征信系统的开放以及民企各种信息数据的共享等等，也是建立信用的应时之举。
其次，健全完善的金融市场机制，还应增强金融供给主体以及金融供给服务的多样性，并不断降低金融供给的成本。随着数字金融、金融科技的不断发展，金融供给成本不断降低，金融行业有足够的利润空间，这也将激发金融机构的放贷积极性。与此同时，金融服务多样性增强、金融机构增多，资金供求双方就存在选择与竞争的关系，这反过来也将不断促进金融供给的改进与提升。
从长远来看，解决中小企业融资难与融资贵，说到底还是一个对市场预期与经济发展前景的信心问题，是一个持续长期投资是否安全的问题。笔者认为，如果人们能够看到并确信长远的利益，市场利率或将更加趋向合理，资金因此能够真正能起到促进产业转型升级与发展的作用。老话说，信心比金子还要重要。的确，中国经过40年的改革开放与经济发展，取得极其辉煌的成果，但不可否认在过程中也存在着不少问题，如何解决这些问题，让经济与社会发展更为有序非常重要。
 
从另外一个角度来看，中小微企业融资难融资贵问题，也是中小企业转型升级难与盈利难的问题。事关人们对经济发展前景的预期与信心，化解难题仍是要紧的任务。